अनुदेश

एक उद्यम की लाभप्रदता सूत्र (समग्र दक्षता) इस तरह दिखता है: आर = (पी / ई) * 100%, जहां
पी - पैसे के मामले में उपयोगी अंतिम परिणाम;
ई - इस परिणाम को मौद्रिक संदर्भ में प्राप्त करने की लागत।
यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि एक निजी उद्यमी के उद्यम या गतिविधि के संबंध में, लाभप्रदता की गणना एक निश्चित अवधि के लिए की जाती है - अक्सर यह एक महीना, तिमाही या वर्ष होता है। इस मामले में, समय की चयनित अवधि के लिए अंतिम परिणाम और लागतें इसी अवधि (क्रमशः आय और व्यय) के लिए बैलेंस शीट संकेतकों के अनुरूप होती हैं। समूह और यहां तक ​​कि संपूर्ण उद्योग के लिए भी यही नियम सही है। सच है, इस मामले में अक्सर सांख्यिकीय अनुमानों और त्रुटियों का सहारा लेना होगा।

उदाहरण के लिए एक छोटी एजेंसी लें जो संगीत कार्यक्रमों और नाटकों के लिए टिकट बेचती है। इसकी तिमाही लाभप्रदता की गणना करना आवश्यक है। कार्य की शर्तें ऐसी हैं कि एजेंसी एक मध्यस्थ के रूप में कार्य करती है और उसे अपने टिकट की आवश्यकता नहीं होती है। यह कार्यरत है: एक निदेशक, एक लेखाकार, 12 पूर्णकालिक और 70 स्वतंत्र टिकट वितरक, और 4 चालक अपने स्वयं के वाहनों के साथ। समय-समय पर, एजेंसी कानूनी सलाहकारों की मदद का सहारा लेती है। एजेंसी का अपना बिक्री कार्यालय भी है।

उद्यम जो उत्पादों का निर्माण करते हैं, केवल कुछ प्रकार की गतिविधियों के अपवाद के साथ, उत्पादों की लाभप्रदता और कीमत की मात्रा निर्धारित करते हैं: अंतिम संस्कार सेवाओं का प्रावधान, विभिन्न प्रकार के परिवहन। इन गतिविधियों के लिए सरकारी निकायलाभप्रदता स्तर निर्धारित करें।

बाजार की स्थितियों में मूल्य स्तर निर्धारित करते समय, उद्यमों को ध्यान केंद्रित करने के लिए मजबूर किया जाता है बाजार की कीमतेंयदि निर्माता एक एकाधिकार नहीं है। इसलिए, लाभप्रदता निर्धारित करने की संभावनाएं सीमित हैं।

निर्मित और बेचे गए उत्पादों की मात्रा बढ़ाने के लिए, कीमत में कम कीमत निर्धारित करना आवश्यक है, फिर कीमत का स्तर प्रतिस्पर्धियों की तुलना में कम होगा। और इस मामले में, निर्माता को बाजार में अतिरिक्त लाभ मिलता है, और बिक्री में वृद्धि नाटकीय रूप से बढ़ जाती है। और गतिविधि के पैमाने में वृद्धि के साथ, उत्पादों की बढ़ी हुई संख्या में स्थिरांक के वितरण के कारण औसत लागत घट जाती है। नतीजतन, धन के तेजी से कारोबार के कारण लाभ का एक बड़ा हिस्सा बनता है।

टिप्पणी

लाभ के लिए निर्धारित योजना को पूरा करने में विफलता और उत्पादन संपत्तियों में वृद्धि से लाभप्रदता में कमी आती है।

मददगार सलाह

मूल्य निर्धारण के दौरान सबसे कठिन क्षण उत्पाद की लाभप्रदता का औचित्य और निर्धारण है, जो उत्पाद की कीमत में शामिल है। एक ओर, लाभप्रदता को कंपनी को वांछित मात्रा में लाभ प्रदान करना चाहिए, और दूसरी ओर, इसे बाजार में पूर्ण भागीदार के रूप में कार्य करने की अनुमति देनी चाहिए।

स्रोत:

• मुनाफे का अंतर

टिप 7: इक्विटी पर रिटर्न की गणना कैसे करें

इक्विटी पर रिटर्न उद्यम की प्रभावशीलता का सबसे महत्वपूर्ण संकेतक है। लाभप्रदता के अन्य संकेतकों की तरह, यह एक सापेक्ष मूल्य है और इक्विटी पर प्रतिफल निर्धारित करता है।

अनुदेश

इक्विटी इंडेक्स पर रिटर्न उद्यम के मालिकों द्वारा उनके द्वारा निवेश की गई पूंजी पर प्राप्त होने वाले लाभ की मात्रा को दर्शाता है। इसकी गणना कंपनी के निपटान में शेष लाभ के अनुपात के रूप में की जाती है, जिसे 100 से गुणा करके इक्विटी पूंजी की राशि (बैलेंस शीट का खंड III) किया जाता है। इस सूचक की गतिशीलता कोटेशन के स्तर को प्रभावित करती है और उन्नत पूंजी प्रबंधन की गुणवत्ता दर्शाती है।

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टिप 9: मुख्य गतिविधि की लाभप्रदता की गणना कैसे करें

बैलेंस शीट डेटा के विश्लेषण के आधार पर कई वित्तीय संकेतकों की गणना करके, आप आंशिक रूप से कंपनी की वित्तीय स्थिति का आकलन कर सकते हैं। दूसरी ओर, नीचे दी गई गणनाओं का उपयोग करके, कोई भी उद्यम अपने स्वयं के प्रतिपक्षों की आंशिक वित्तीय स्थिति का आकलन कर सकता है, जिन्हें उत्पादों की आपूर्ति की जाती है।

अनुदेश

प्रमुख व्यावसायिक संकेतकों में से एक जो किसी भी कंपनी की सफलता और दक्षता को दर्शाता है, वह उसके मुख्य व्यवसाय का लाभप्रदता संकेतक है। लाभप्रदता अनुपात कंपनी की लाभप्रदता की विशेषता है। अन्य वित्तीय विश्लेषण अनुपातों के साथ, लाभप्रदता की गणना बैलेंस शीट डेटा के आधार पर की जाती है। उन्हें तुलन पत्र(फॉर्म नंबर 1), आय विवरण (फॉर्म नंबर 2) और कई अन्य दस्तावेज। हालांकि, मुख्य गतिविधि की लाभप्रदता की गणना करने के लिए, ये दोनों काफी पर्याप्त हैं।

मुख्य गतिविधि (OD) का लाभप्रदता अनुपात कंपनी द्वारा उत्पादन पर खर्च किए गए 1 रूबल से प्राप्त शुद्ध राशि को दर्शाता है। एक कुशलतापूर्वक संगठित व्यवसाय प्रक्रिया के साथ, यह संकेतक समय के साथ बढ़ना चाहिए। इसे प्राप्त करने के लिए, उत्पादन लागत की राशि से आय विवरण से बिक्री से लाभ को विभाजित करें। सुविधा के लिए फॉर्म नंबर 2 से जुड़े फॉर्मूले का इस्तेमाल करें:

लाभप्रदता अनुपात ओडी = बिक्री/उत्पादन लागत से लाभ।
लाभप्रदता अनुपात OD = लाइन 050 / (लाइन 020 + लाइन 030 + लाइन 040)।

कंपनी की वित्तीय स्थिति का एक अन्य महत्वपूर्ण संकेतक अनुपात है। OD अनुपात में, यह शुद्ध लाभ की राशि दर्शाता है जो प्रत्येक 1 राजस्व कंपनी को लाता है। इस अनुपात के बढ़ने से मुख्य गतिविधि की लाभप्रदता बढ़ जाती है और उद्यम की वित्तीय स्थिति में सुधार होता है। बिक्री अनुपात पर रिटर्न की गणना करने के लिए, सूत्र का उपयोग करें (फॉर्म #2 के आधार पर):

बिक्री अनुपात पर वापसी = बिक्री से लाभ / बिक्री से लाभ।
बिक्री अनुपात पर वापसी = p.050 / p.010।

वित्तीय विश्लेषण में गतिविधियों की लाभप्रदता के संकेतकों के साथ, अन्य गुणांक भी उपयोग किए जाते हैं। उदाहरण के लिए, गुणांक व्यावसायिक गतिविधि, जो कंपनी के उपयोग की प्रभावशीलता को दर्शाता है। इनमें टर्नओवर अनुपात (उद्यम के निपटान में सभी निधियों का उपयोग करने की दक्षता का एक संकेतक), इन्वेंट्री टर्नओवर (दिनों में इन्वेंट्री आइटम की प्राप्ति की गति) और अन्य संकेतक शामिल हैं।

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स्रोत:

• बुनियादी लाभप्रदता अनुपात

पूंजी पर प्रतिफल पूंजी का उपयोग है जब संगठन पूरी तरह से अपनी लागतों को कवर करता है और लाभ कमाता है। लाभप्रदता सूचक आपको पूंजी उपयोग की दक्षता का मूल्यांकन करने की अनुमति देता है। यह सापेक्ष गुणांक मुद्रास्फीति से कम प्रभावित होता है पूर्ण संकेतक, क्योंकि यह लाभ और उन्नत निधियों के अनुपात में व्यक्त किया जाता है।

अनुदेश

एक सामान्य संकेतक जो किसी उद्यम की संपूर्ण पूंजी की प्रभावशीलता को व्यक्त करता है, कुल पूंजी निवेश की लाभप्रदता है। यह सूचक सूत्र द्वारा निर्धारित किया जाता है:
आरके = (पी + पी) x 100% / के, जहां
पी - उधार स्रोतों को आकर्षित करने से जुड़े खर्च,
पी - उद्यम के निपटान में शेष लाभ,
K उद्यम (बैलेंस शीट) में उपयोग किया जाने वाला मान है।

पूंजी पर वापसी का विश्लेषण करते समय, निवेशित और इक्विटी पूंजी पर वापसी की गणना की जाती है। निवेशित पूंजी पर रिटर्न को अनुपात के रूप में परिभाषित किया गया है स्वच्छ संगठननिवेशित पूंजी की औसत वार्षिक लागत घटाएं।

निवेशित फर्म के मुख्य व्यवसाय में निवेश की गई पूंजी को संदर्भित करता है। दूसरे शब्दों में, यह योग है कार्यशील पूंजीगतिविधियों, अचल संपत्तियों और अन्य संपत्तियों में। गणना की एक अलग पद्धति के साथ, निवेशित धन का मतलब संगठन की इक्विटी और दीर्घकालिक देनदारियों की राशि है।

निवेशित पूंजी की गणना करते समय विचार करने वाली मुख्य बात यह है कि लाभ कमाने के लिए केवल पूंजी की मात्रा को ही गणना में शामिल किया जाना चाहिए। कभी-कभी मुख्य को उजागर किए बिना, उद्यम की सभी गतिविधियों के लिए गणना की जाती है। इस मामले में त्रुटि इस बात पर निर्भर करेगी कि फर्म के परिचालन लाभ का आकार क्या होगा और गैर-प्रमुख गतिविधियों में निवेश की राशि क्या है। इस संबंध में, निवेशित पूंजी पर प्रतिफल निम्नानुसार पाया जा सकता है: (परिचालन आय x (1 - कर दर)) / (दीर्घकालिक)

लाभप्रदता वित्तीय और के सबसे महत्वपूर्ण प्रदर्शन संकेतकों में से एक है आर्थिक गतिविधिव्यापार उद्यम और यह दर्शाता है कि लाभ कमाने के लिए वे अपने धन का कितनी प्रभावी ढंग से उपयोग करते हैं।

लाभप्रदता के परस्पर संबंधित संकेतकों की प्रणाली का उपयोग समग्र रूप से उद्यम की प्रभावशीलता, निवेश नीति की लाभप्रदता और मूल्य निर्धारण के एक तत्व के रूप में किया जाता है (चित्र 1.1)।

चावल। 1.1

लाभप्रदता संकेतक की कई संकेतकों पर गणितीय निर्भरता है जो संपत्ति के उपयोग की दक्षता, संगठन की मूल्य निर्धारण नीति, देनदारियों और संपत्ति की संरचना, वित्तीय स्थिरता, सॉल्वेंसी और कई अन्य की विशेषता है।

लाभप्रदता अनुपात की गणना लाभ और हानि खाते के डेटा के साथ-साथ कंपनी की बैलेंस शीट के आधार पर की जाती है। एक नियम के रूप में, ये सभी संकेतक किसी कंपनी के शुद्ध या परिचालन लाभ के अनुपात को उसकी गतिविधि (कारोबार, संपत्ति, इक्विटी) के एक या दूसरे पैरामीटर को दर्शाते हैं।

सबसे आम संभावनाएँ हैं:

बिक्री अनुपात पर वापसी;

संपत्ति अनुपात पर वापसी;

इक्विटी अनुपात पर वापसी;

निवेशित पूंजी अनुपात पर वापसी।

उद्यम की लाभप्रदता के मुख्य संकेतक

बिक्री की लाभप्रदता. व्यापार उद्यमों की लाभप्रदता का सबसे आम संकेतक लाभ का टर्नओवर (प्रतिशत के रूप में व्यक्त) का अनुपात है विशिष्ट गुरुत्वव्यापार में लाभ। यहां उपयोग किए जा सकने वाले लाभ के संकेतक किए जा रहे विश्लेषण के लक्ष्यों पर निर्भर करते हैं।

1) बिक्री पर रिटर्न की गणना सूत्र द्वारा की जाती है

आर्थिक विश्लेषण में, यह संकेतक समग्र लाभप्रदता की दर को दर्शाता है।

2) सीमांत दृष्टिकोण के साथ बिक्री पर वापसी सूत्र द्वारा निर्धारित की जाती है

सीमांत आय (सकल लाभ) निश्चित लागतों को कवर करने और माल की बिक्री से आवश्यक लाभ उत्पन्न करने की कंपनी की क्षमता के एक उपाय के रूप में कार्य करती है।

3) मालिकों की बिक्री की लाभप्रदता सूत्र द्वारा निर्धारित की जाती है

इस लाभप्रदता को साहित्य में व्यावसायिक लाभप्रदता के रूप में जाना जाता है। लाभ के संकेतक के रूप में, विश्लेषण के लक्ष्यों के आधार पर या तो बैलेंस शीट या शुद्ध लाभ का उपयोग किया जाता है।

4) लेनदारों की बिक्री की लाभप्रदता की गणना सूत्र द्वारा की जाती है

5) सभी निवेशकों की बिक्री पर वापसी सूत्र द्वारा निर्धारित की जाती है

वितरण लागत के हिस्से के रूप में ऋण चुकाने पर चुकाया गया ब्याज और मुनाफे पर कर लगाने की मौजूदा प्रक्रिया को ध्यान में रखा जाता है।

बिक्री संकेतक की लाभप्रदता किसी उद्यम की प्रतिस्पर्धात्मकता का आकलन करने में एक बेंचमार्क के रूप में काम कर सकती है: व्यापार की लाभप्रदता में कमी, एक नियम के रूप में, माल की मांग में गिरावट। इसलिए, निरंतर लागत पर कीमतें बढ़ाकर या कीमतों को बनाए रखते हुए लागत को कम करके लाभप्रदता वृद्धि हासिल की जा सकती है।

व्यापार की लाभप्रदता का आकलन करने के लिए, माल की बिक्री से लाभ के संकेतक का उपयोग करना बेहतर होता है, क्योंकि यह सीधे व्यापार की मात्रा में परिवर्तन पर निर्भर करता है। बिक्री लाभप्रदता संकेतक का उपयोग माल की बिक्री से लाभ की इंट्रा-कंपनी योजना की प्रक्रिया में किया जाता है, क्योंकि व्यापार भत्ता न केवल सभी लागतों को कवर करना चाहिए, बल्कि एक निश्चित लाभ भी प्राप्त करना चाहिए।

गतिविधि की लाभप्रदता।लाभ आय और लागत के बीच के अंतर के रूप में बनता है, जो विश्लेषण में लाभप्रदता संकेतक का उपयोग करने की वैधता को निर्धारित करता है, जिसकी गणना उद्यम की लागतों के लिए लाभ के अनुपात के रूप में की जाती है।

गतिविधि लाभप्रदता संकेतक:

1) वितरण लागत पर रिटर्न की गणना सूत्र द्वारा की जाती है

महान विश्लेषणात्मक महत्व के संकेतक माल के अलग-अलग समूहों के लिए गणना किए जाते हैं।

2) मौजूदा खर्चों की लाभप्रदता सूत्र द्वारा निर्धारित की जाती है

वर्तमान व्यय उद्यम के कुल व्यय का प्रतिनिधित्व करते हैं, जिसमें गैर-परिचालन व्यय भी शामिल हैं।

व्यापारिक गतिविधियों की प्रभावशीलता का आकलन करने के लिए, वितरण लागत संकेतक पर वापसी का उपयोग किया जाता है, जिसकी गणना विशेषता माल की बिक्री से लाभ के संकेतक का उपयोग और बेची गई वस्तुओं के लिए वितरण लागत है।

आर्थिक गतिविधि की दक्षता (प्रदर्शन) के एक सामान्य संकेतक के रूप में, वर्तमान खर्चों की लाभप्रदता के संकेतक का उपयोग उद्यम की सभी मौजूदा लागतों के बैलेंस शीट लाभ के अनुपात के रूप में किया जाता है। लाभप्रदता से पता चलता है कि किस कीमत पर लाभ प्राप्त किया जाता है: परिणाम की कीमत जितनी कम होगी, लागत की प्रति इकाई लाभ उतना ही अधिक होगा।

पूंजी पर वापसी।उद्यमों की लाभप्रदता निर्धारित करने में प्राथमिकतानिवेशित पूंजी के उपयोग की प्रभावशीलता के संकेतकों का अध्ययन है, क्योंकि बिक्री पर वापसी का स्तर, किसी भी दृष्टिकोण से गणना की जाती है, वांछित प्राप्त करने के लिए उद्यम के निपटान में धन के उपयोग की प्रभावशीलता का आकलन नहीं करता है परिणाम (लाभ)। जाहिर है, इस उद्यम में निवेश करने वाले निवेशकों के लिए, इसकी आर्थिक गतिविधि के परिणामों का सबसे अच्छा मूल्यांकन निवेशित पूंजी पर वापसी की उपस्थिति है। लाभ का एक ही मूल्य, निवेशित पूंजी के आधार पर, अलग-अलग तरीकों से अनुमान लगाया जा सकता है, इसलिए केवल लाभ और पूंजी का अनुपात दर्शाता है कि उद्यम द्वारा प्राप्त पूंजी का कितनी सफलतापूर्वक उपयोग किया गया था, अर्थात प्रति इकाई कितना लाभ प्राप्त हुआ पूंजी का। पूंजी पर वापसी की दरें लंबे समय में उद्यम की लाभप्रदता का एक उपाय हैं।

विश्लेषण के उद्देश्यों के आधार पर, निवेशित पूंजी को इस प्रकार समझा जाता है:

उद्यम की सभी संपत्तियां, वर्तमान और दीर्घकालिक देनदारियों के साथ-साथ इक्विटी सहित;

खुद की पूंजी, यानी मालिकों द्वारा निवेश की गई पूंजी;

प्रत्यक्ष रूप से निवेशित पूंजी, जो दीर्घकालिक देनदारियों और इक्विटी का योग है।

इस संबंध में, उद्यम संसाधनों के उपयोग की दक्षता लाभप्रदता संकेतकों की एक प्रणाली की विशेषता है, जिसमें प्रत्येक संकेतक की कुछ क्षमताएं और सीमाएं हैं।

इक्विटी संकेतकों पर वापसी:

1) एसेट्स पर रिटर्न की गणना सूत्र द्वारा की जाती है

अंश वितरण लागत के हिस्से के रूप में सर्विसिंग ऋण पर भुगतान किए गए ब्याज को ध्यान में रखता है और मुनाफे पर कर लगाने की वर्तमान प्रक्रिया को ध्यान में रखता है। भाजक का उपयोग या तो एक अवधि के लिए औसत के रूप में या किसी विशिष्ट तिथि के रूप में किया जा सकता है

2) इक्विटी पर वापसी सूत्र द्वारा निर्धारित की जाती है

भाजक का उपयोग या तो किसी अवधि के लिए या किसी विशिष्ट तिथि के औसत के रूप में किया जा सकता है।

3) उधार ली गई पूंजी पर वापसी सूत्र द्वारा निर्धारित की जाती है

उद्यम के मालिकों (शेयरधारकों) के दृष्टिकोण से, मुख्य संकेतक इक्विटी के लिए शुद्ध लाभ का अनुपात है। स्टॉक एक्सचेंज पर उद्यम के शेयर उद्धरण के स्तर का आकलन करते समय, वैकल्पिक निवेश के लाभों की तुलना और मूल्यांकन करते समय यह सूचक आर्थिक और वित्तीय विश्लेषण में एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है, क्योंकि यह शेयरधारकों द्वारा प्राप्त धन की राशि निर्धारित करता है और ब्याज का नहीं है केवल मौजूदा, बल्कि भावी शेयरधारकों के लिए भी, इस सूचक में वृद्धि उद्यम के लाभ को बढ़ाने के लक्ष्य से मेल खाती है।

लंबी अवधि के निवेश के लिए ब्याज दर के साथ इक्विटी पर वापसी के स्तर की तुलना करने की सलाह दी जाती है, अर्थात् लाभप्रदता का स्तर सामान्य दीर्घकालिक ब्याज दर से अधिक होना चाहिए। यह इस तथ्य के कारण है कि इक्विटी पर रिटर्न शेयरधारकों को अवसर प्रदान करना चाहिए, सबसे पहले, पूंजी बाजार पर ब्याज के अनुरूप लाभांश प्राप्त करने के लिए, और दूसरा, उद्यमशीलता के जोखिम को कवर करने के लिए पूंजी को संरक्षित करने के लिए पर्याप्त भंडार बनाने के लिए।

कई मामलों में, वित्तीय देनदारियों के आधार पर ऋण अनुपात पर वापसी की गणना को सीमित करना उचित है, खासकर यदि वे ऋण का एक महत्वपूर्ण अनुपात बनाते हैं। यह दृष्टिकोण बाहरी विश्लेषकों के लिए उपलब्ध है और लेखांकन जानकारी के साथ काम करते समय महत्वपूर्ण प्रारंभिक प्रक्रियाओं की आवश्यकता नहीं होती है। एकमात्र कठिनाई - ऋण की लागत को मापना - ऋण के भुगतान की प्रकृति के संबंध में उत्पन्न होती है (अवलोकन की अवधि की शुरुआत या अंत में ऋण की प्रतिपूर्ति)।

हालांकि, इस तरह से गणना की गई लाभप्रदता का स्तर व्यापारी या उधारदाताओं के लिए ऋण की वास्तविक लागत को प्रतिबिंबित नहीं करता है। वास्तव में, ऋण पर ब्याज, जो व्यापारिक उद्यम के कर आधार से घटाया जाता है, कर बचत प्रदान करता है और इसके परिणामस्वरूप, इसके ऋणों की लागत कम हो जाती है। दूसरी ओर, लेनदारों के लिए, पूंजी पर वापसी की परिणामी दर बढ़ जाएगी, क्योंकि इसमें कराधान शामिल नहीं है।

इस प्रकार, उधार ली गई पूंजी पर वापसी का सूचक केवल महत्वपूर्ण है के लिए आवश्यक सीमा तक तुलनात्मक विश्लेषणविभिन्न उद्यमों के वित्त पोषण के स्रोतों की लागत, अन्य बातें समान होने पर।

उद्यम के निपटान में धन अपेक्षाकृत हैं कब का, दीर्घकालिक देनदारियों और इक्विटी के योग का प्रतिनिधित्व करते हैं और कहलाते हैं पूंजी निवेश. इस तथ्य के मद्देनजर कि इस पूंजी को स्थायी माना जा सकता है, निवेशित पूंजी के लिए लाभ के अनुपात के रूप में परिभाषित संकेतक ब्याज का है। उद्यम की कार्यशील पूंजी के साथ उनके अविभाज्य संबंध के कारण अल्पकालिक देनदारियों को ध्यान में नहीं रखा जाता है, अर्थात उनका सापेक्ष मूल्य उद्यम द्वारा निर्धारित कार्यशील पूंजी की मात्रा पर निर्भर करता है। इसलिए, निवेशित पूंजी शुद्ध संपत्ति की कुल राशि है।

लाभप्रदता के स्तर का निर्धारण कुल संपत्तिविशेष रूप से व्यापार उद्यमों के लिए प्रासंगिक है, क्योंकि माल के संचलन के क्षेत्र की बारीकियों के मद्देनजर उनके पास महत्वपूर्ण अल्पकालिक देनदारियां हैं। संपत्ति पर वापसी वास्तव में एक व्यापारिक उद्यम के प्रदर्शन को दर्शाती है, गतिविधि के अन्य क्षेत्रों में उद्यमों के विपरीत, जहां यह संकेतक प्रभाव को निर्धारित करने के लिए विशुद्ध रूप से सैद्धांतिक है वित्तीय लाभ उठाएं.

जाहिर है, इक्विटी पर रिटर्न के स्तर और संपत्ति पर रिटर्न के स्तर के बीच एक निश्चित संबंध है, जो आपको यह तय करने की अनुमति देता है कि अतिरिक्त उधार ली गई पूंजी का उपयोग करना है या नहीं। सभी पूंजी की लाभप्रदता औसत ऋण ब्याज के स्तर से ऊपर होनी चाहिए। इस मामले में, अतिरिक्त उधार ली गई पूंजी इक्विटी पर रिटर्न बढ़ाने के लिए "लीवर" के रूप में कार्य करती है। वित्तीय उत्तोलन का प्रभाव इक्विटी पर रिटर्न और निवेशित पूंजी पर रिटर्न के बीच का अंतर है और उद्यम के टर्नओवर में उधार ली गई धनराशि को आकर्षित करके इक्विटी पर रिटर्न में वृद्धि दर्शाता है।

विश्लेषण में संपत्ति पर रिटर्न का उपयोग करते समय, यह सुनिश्चित करना आवश्यक है कि जहां तक ​​संभव हो, संपत्ति और अल्पकालिक देनदारियों को साल-दर-साल लगातार मूल्य दिया जाता है। यह ज्ञात है कि गैर-वर्तमान संपत्तियों का ऐतिहासिक लागत पर हिसाब लगाया जाता है, लेकिन वास्तव में वे मूल्यह्रास या मूल्य में वृद्धि कर सकते हैं। इसलिए, उद्यम प्रतिस्थापन लागत पर अपनी गैर-वर्तमान संपत्ति का मूल्यांकन करते हैं। हालांकि, संपत्तियों और देनदारियों का पुनर्मूल्यांकन हमेशा एक ही समय अंतराल पर नहीं किया जाता है और हमेशा एक ही विधि से नहीं किया जाता है। इस समस्या के महत्व की डिग्री इस तथ्य से पुष्टि की जाती है कि मूल्यांकन के लिए एक सार्वभौमिक पद्धति की कमी के कारण, निवेशित पूंजी पर वापसी का संकेतक यूरोपीय संघ के वित्तीय विश्लेषकों द्वारा अनुमोदित आर्थिक और वित्तीय विश्लेषण मॉडल में शामिल नहीं है। कंपनियों की संपत्ति।

उपयोग किए गए संसाधनों की लाभप्रदता।उपयोग की दक्षता के संकेतकों द्वारा सामान्यीकरण संकेतकों को संक्षिप्त किया जाता है ख़ास तरह केसंसाधन।

उपयोग किए गए संसाधनों की लाभप्रदता के संकेतक:

1) श्रम लागतों की लाभप्रदता सूत्र द्वारा निर्धारित की जाती है

उद्यम के लिए समग्र रूप से और दोनों के लिए संकेतक की गणना करना संभव है विभिन्न श्रेणियांकर्मी।

2) प्रति कर्मचारी लाभ की गणना सूत्र का उपयोग करके की जाती है

एक स्वतंत्र मूल्य लाभप्रदता का संकेतक है, जिसकी गणना श्रम लागत के लाभ के अनुपात के रूप में की जाती है। इस सूचक की गणना में, या तो श्रम लागत की पूरी राशि, या केवल वितरण लागतों में शामिल लागतों का उपयोग किया जा सकता है। चूंकि ऑफ-बजट फंड में कटौती सीधे श्रम लागत से संबंधित होती है, इसलिए इस लाभप्रदता संकेतक की गणना करते समय, सामाजिक आवश्यकताओं के लिए कटौती की राशि को भाजक में जोड़ा जा सकता है। दूसरी ओर, इन लाभप्रदता संकेतकों को विस्तृत किया जा सकता है, अर्थात, संबंधित लाभ संकेतकों को मुख्य गतिविधियों, गैर-बिक्री कार्यों आदि में लगे कर्मचारियों के पारिश्रमिक की लागत के साथ अलग से सहसंबद्ध किया जा सकता है।

ब्याज भी एक ऐसा संकेतक है जो कर्मचारियों की संख्या के लाभ के अनुपात के रूप में है। पिछले सूचक की तुलना में, लागत विभाजक वीगणना सूत्र को एक प्राकृतिक द्वारा प्रतिस्थापित किया जाता है, जो व्यापारिक उद्यमों के तुलनात्मक विश्लेषण के लिए लाभप्रदता के ऐसे संकेतक की सार्वभौमिकता सुनिश्चित करता है।

इस तथ्य को देखते हुए कि मालिक और दीर्घकालिक लेनदार वित्त, वास्तव में, संपत्ति और उपकरण, अन्य दीर्घकालिक संपत्ति और वर्तमान संपत्ति का वह हिस्सा जो अल्पकालिक देनदारियों द्वारा सुरक्षित नहीं है, निवेशित पूंजी प्रस्तुत की जाती है, दूसरी ओर , अचल और मूर्त वर्तमान संपत्तियों के योग के रूप में। इस संबंध में, आर्थिक संसाधनों की लाभप्रदता निश्चित और कार्यशील पूंजी की लागत के लाभ के अनुपात के रूप में निर्धारित की जाती है। गणना करते समय, सभी अचल संपत्तियों (स्वयं की, पट्टे पर और दान की गई) और सभी मौजूदा संपत्तियों (वर्तमान संपत्ति) को ध्यान में रखा जाना चाहिए।

विश्लेषण के उद्देश्यों के आधार पर, अचल संपत्तियों की लाभप्रदता और कार्यशील पूंजी की लाभप्रदता का अलग-अलग मूल्यांकन करना उचित है। अचल संपत्तियों की लागत के लिए लाभ का अनुपात हमें अचल संपत्तियों का उपयोग करने की दक्षता का विश्लेषण करने, पूंजी निवेश के लिए भुगतान की अवधि निर्धारित करने और लाभ पर अचल संपत्तियों की औसत लागत में परिवर्तन के प्रभाव को मापने की अनुमति देता है। लाभ का अनुपात औसतकार्यशील पूंजी संचलन में सक्रिय मौद्रिक संसाधनों की प्रति यूनिट राशि प्राप्त लाभ की मात्रा को दर्शाती है। यह संकेतक टर्नओवर में बदलाव को दर्शाता है, क्योंकि व्यापारिक उद्यमों के मुनाफे में वृद्धि सीधे कार्यशील पूंजी के कारोबार में तेजी से संबंधित है।

लाभप्रदता का आर्थिक सार इस तथ्य में निहित है कि यह लागत के प्रति रूबल लाभ की मात्रा को दर्शाता है। गणना में किन संकेतकों का उपयोग किया जाता है, इसके आधार पर लाभप्रदता के कई संकेतक हैं। उनका अंश आमतौर पर तीन मूल्यों में से एक होता है: बिक्री से लाभ (पीआर), बैलेंस शीट लाभ (पीबी) या शुद्ध लाभ (पीएच)। विभाजक निम्नलिखित संकेतकों में से एक है: बेचे गए उत्पादों, उत्पादन संपत्तियों, सकल आय, इक्विटी आदि के उत्पादन की लागत।

उत्पादन की लाभप्रदताउत्पादन संपत्ति की औसत लागत के बही लाभ का अनुपात है। यह संकेतक उत्पादन संपत्तियों की लागत के प्रति एक रूबल के लाभ की मात्रा को दर्शाता है। सूत्र के अनुसार गणना:

आर वगैरह = , कहाँ

आर वगैरह- उत्पादन की लाभप्रदता;

पीबी -बैलेंस शीट लाभ;

पीएफ- उत्पादन संपत्ति (स्थिर और कार्यशील पूंजी) की औसत लागत।

मुख्य व्यवसाय की लाभप्रदता- बिक्री से लाभ का अनुपात बेचे गए उत्पादों (कार्यों, सेवाओं) के उत्पादन की लागत तक। यह संकेतक आपको यह निर्धारित करने की अनुमति देता है कि उत्पादन लागत का प्रत्येक रूबल कितना लाभ देता है। सूत्र के अनुसार गणना:

आर मुख्य डी . = , कहाँ आर मुख्य डी. - मुख्य गतिविधि की लाभप्रदता;

वगैरह- बिक्री से लाभ;

जेड पीआर - बेचे गए उत्पादों के उत्पादन की लागत।

कुल लागत पर लौटेंउत्पादन संपत्ति (अचल और वर्तमान संपत्ति) की औसत लागत के साथ-साथ कर्मचारियों के रखरखाव के शुद्ध लाभ के अनुपात के रूप में परिभाषित किया गया है। यह गुणांक कुल संसाधनों की प्रति इकाई लागत पर लाभ की मात्रा को दर्शाता है। सूत्र के अनुसार गणना:

आर zs = , कहाँ आर zs- कुल लागत की लाभप्रदता;

अगर -शुद्ध लाभ ;

पीएफ- उत्पादन संपत्ति (स्थिर और कार्यशील पूंजी) की औसत लागत;

फ़ॉट- कर्मचारियों को बनाए रखने की लागत (मजदूरी निधि)।

उत्पाद लाभप्रदता- उत्पादों की बिक्री से लाभ का अनुपात बिक्री से प्राप्त आय के रूप में। दिखाता है कि बेची गई वस्तुओं की लागत का प्रत्येक रूबल कितना लाभ देता है। सूत्र के अनुसार गणना:

आर ठेस=, कहाँ

आर ठेस- उत्पादों की लाभप्रदता;

वगैरह -बिक्री लाभ;

आरपी -कुल बिक्री राजस्व।

व्यक्तिगत उत्पादों की लाभप्रदता- किसी विशेष प्रकार के उत्पादों की बिक्री से होने वाले लाभ का उसकी बिक्री से होने वाली आय से अनुपात। सूत्र के अनुसार गणना:

आर ईडी=, कहाँ

आर ईडी- व्यक्तिगत उत्पादों की लाभप्रदता;

पी ईडी – किसी विशेष प्रकार के उत्पाद की बिक्री से लाभ;

आर.पी ईडी – एक विशेष प्रकार के उत्पाद की बिक्री से आय।

बाजार अर्थव्यवस्था वाले देशों में, किसी विशेष प्रकार की गतिविधियों में निवेश की लाभप्रदता को चिह्नित करने के लिए, निवेश पर रिटर्न (पूंजी) की गणना की जाती है। इस सूचक की गणना विभिन्न समूहों के हितों के दृष्टिकोण से की जा सकती है: मालिक, निवेशक, उद्यम आदि।

निवेशक (मालिक और जमींदार) उद्यम के लिए पूंजी के मुख्य आपूर्तिकर्ता हैं। उनकी कुल आय शुद्ध लाभ और देय ब्याज की राशि है। इस कुल प्रतिफल की तुलना या तो सभी संपत्तियों के साथ की जा सकती है या इसके साथ की जा सकती है दीर्घकालिक पूंजी; पहले मामले में, एक गुणांक की गणना की जाती है, जिसे जाना जाता है संपत्ति पर वापसी, क्षण में - निवेशित पूंजी पर वापसी:

आर ए = ;

आर और = , कहाँ

आर ए – संपत्ति पर वापसी;

आर और- लाभप्रदता पूंजी निवेश;

अगर- शुद्ध लाभ (लाभ, मालिकों के बीच वितरण के लिए);

वीपी- भुगतान किया जाने वाला प्रतिशत;

सर्व शिक्षा अभियान- संपत्ति का औसत वार्षिक मूल्य;

अनुसूचित जाति- हिस्सेदारी;

पहले- दीर्घकालिक कर्तव्य।

अनुक्रमणिका संपत्ति पर वापसीउद्यम की संपत्ति में निवेश की प्रभावशीलता का आकलन देता है; दूसरे शब्दों में, इस तरह के निवेश की पसंद की शुद्धता का आकलन किया जाता है (विशेष रूप से, हम उद्यम के क्षेत्रीय संबद्धता के बारे में बात कर रहे हैं)। अनुक्रमणिका निवेशित पूंजी पर वापसीनिवेशकों और उनके द्वारा बनाए गए उद्यम के बीच संबंधों की प्रभावशीलता और शीघ्रता के आकलन की विशेषता है - यह दीर्घकालिक पूंजी की लाभप्रदता का मूल्यांकन करता है।

उद्यम के मालिकों के दृष्टिकोण से निवेश की व्यवहार्यता का आकलन करने के लिए सबसे आम वित्तीय संकेतक सूचक है लाभांश:

आरएसके =, जहां

आरसी.के. – लाभांश;

एसएसकेइक्विटी पूंजी की औसत वार्षिक लागत है।

माना संकेतक बिक्री की लाभप्रदता के गुणांक द्वारा पूरक हैं। उनकी गणना के लिए विभिन्न एल्गोरिदम संभव हैं, जिसके आधार पर गणना के आधार पर लाभ संकेतक हैं, हालांकि, सकल, परिचालन (ब्याज और करों से पहले लाभ) या शुद्ध लाभ का सबसे अधिक उपयोग किया जाता है। तदनुसार, बिक्री पर वापसी के तीन संकेतकों की गणना की जाती है:

(ए) सकल लाभ मार्जिन, या बिक्री पर सकल मार्जिन (आर

; (बी) ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन,या बिक्री का ऑपरेटिंग मार्जिन (आर

); (सी) शुद्ध लाभ मार्जिन, या बिक्री पर शुद्ध लाभ मार्जिन (आर एच ).

ए)

आर

शाफ़्ट

= =

बी)

आर

सेशन

= ,

वी)

आर

एच

=

,

वगैरह

- बिक्री से लाभ;

पीएसए- बेचे गए माल की कीमत;

आरओ -परिचालन व्यय (देय ब्याज और करों को छोड़कर)

अगर -शुद्ध लाभ।

डेडल एलएलसी का लाभ और लाभप्रदता विश्लेषण

कंपनी "डेडल" की मुख्य गतिविधियां हैं: पलस्तर का उत्पादन, धातु निर्माण संरचनाओं की स्थापना, साथ ही साथ उनका निराकरण। कंपनी जलवायु प्रौद्योगिकी के क्षेत्र में सेवाओं की एक पूरी श्रृंखला प्रदान करती है: व्यक्तिगत और औद्योगिक डिजाइन एयर कंडीशनिंग, वेंटिलेशन, हीटिंग और पानी की आपूर्ति प्रणाली, इंजीनियरिंग सेवाएं, वस्तु मापदंडों का एक्सप्रेस विश्लेषण, विनिर्देशों को तैयार करना, विद्युत स्थापना और सभी की कमीशनिंग घरेलू और औद्योगिक एयर कंडीशनिंग, वेंटिलेशन और हीटिंग के क्षेत्र में किसी भी जटिलता, सेवा और वारंटी सेवा के प्रस्तावित उपकरण।

कंपनी 1996 से रूसी बाजार में काम कर रही है। पेशेवर और सेवा प्रदान करने का अनुभव कंपनी की प्रतिष्ठा और ग्राहकों के प्रति उसकी जिम्मेदारी को निर्धारित करता है।

कंपनी की कार्यशील पूंजी के वित्तपोषण के स्रोत स्वयं के फंड और देय खाते हैं। कार्यशील पूंजी के वित्तपोषण के लिए एलएलसी "डेडल" की नीति इक्विटी के कुशल उपयोग और कंपनी की वित्तीय स्थिरता सुनिश्चित करना है (देखें परिशिष्ट बी)। कार्यशील पूंजी के वित्तपोषण की नीति में बदलाव का मुख्य कारक वैश्विक वित्तीय संकट के संबंध में काम की मात्रा में कमी है।

2012 में काम के परिणामस्वरूप मुख्य वित्तीय और आर्थिक संकेतकों में कमी आई है। 2011 की तुलना में 2012 में शुद्ध लाभ का मूल्य 52.1% कम होकर 1,655,600 रूबल हो गया। 2517400 रूबल के बजाय। इक्विटी पूंजी का औसत मूल्य भी 9,719,700 रूबल से कम हो गया। 7668400 रगड़ तक।

कारक जिन्होंने पिछले 4 वर्षों में मुख्य गतिविधियों से राजस्व की मात्रा में परिवर्तन को प्रभावित किया, साथ ही लाभ संकेतकों पर उनके प्रभाव का आकलन तालिका 3 में प्रस्तुत किया गया है (परिशिष्ट डी देखें)। तालिका से पता चलता है कि यह काम की मात्रा में वृद्धि (कमी) है जिसका मुख्य प्रभाव है। तो 2011 की तुलना में 2012 में लाभ की मात्रा में कमी कार्य की मात्रा में कमी से उचित है। ग्राहकों ने वैश्विक वित्तीय संकट के कारण निर्माण और मरम्मत कार्य करने या अपनी मात्रा को कम करने से इनकार करना शुरू कर दिया। यहाँ से एक अन्य कारक के लाभ पर प्रभाव पड़ता है - देश में सामान्य आर्थिक स्थिति। 2012 में इस कारक का प्रभाव 5 गुना बढ़ गया।

अलेक्जेंडर कपत्सोव

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उद्यम की लाभप्रदता क्या है और आपको इसे जानने की आवश्यकता क्यों है? उद्यम के किस प्रकार और लाभप्रदता अनुपात मौजूद हैं? गणना करने के लिए किस सूत्र का उपयोग किया जाता है? कंपनी की लाभप्रदता के विकास और गिरावट को कौन से कारक प्रभावित करते हैं? आइए उत्तर देने का प्रयास करते हैं सरल शब्दों मेंकठिन प्रश्नों के लिए।

उद्यम की लाभप्रदता - इसका क्या अर्थ है? लाभप्रदता का सरल भाषा में अर्थ

में अक्षरशः"किराया" शब्द का अर्थ लाभप्रदता या लाभप्रदता का संकेतक है, अर्थात कंपनी ने एक निश्चित अवधि के लिए कितना कमाया है। इसलिए, लाभप्रदता की बात करें तो उनका मतलब एक बहुत ही विशिष्ट स्थिति से है -। इसे और भी सरलता से कहें तो कोई भी उद्यम जो लाभ कमाता है वह लाभदायक की श्रेणी में आता है। एक और सवाल यह है कि यह लाभप्रदता कितनी अधिक है?

विशेषज्ञ किसी विशेष कंपनी के काम में लाभदायक दिशा की पहचान करने के लिए किसी उद्यम की गतिविधियों का विश्लेषण करने की प्रक्रिया में लाभप्रदता संकेतकों के साथ काम करते हैं। लाभप्रदता का मानदंड निवेश की रणनीति में और मूल्य निर्धारण के संबंध में उद्यम की नीति का निर्धारण करने में अपरिहार्य है।

किस प्रकार की व्यावसायिक लाभप्रदता मौजूद है?

समग्र लाभप्रदता संकेतक पर भरोसा करना कठिन है, यह फर्म के प्रदर्शन की पूरी तस्वीर का वर्णन नहीं करता है। इसलिए, कंपनी की सफलता कई प्रकार की लाभप्रदता की विशेषता है। इन संकेतकों की गणना में उत्पादन, संपत्ति, बिक्री और पूंजी पर डेटा शामिल होता है।

आइए तालिका में लाभप्रदता के प्रकारों से परिचित हों:

इस प्रकार, का उपयोग करना अलग - अलग प्रकारलाभप्रदता, आप कंपनी की दक्षता का पूरी तरह से आकलन कर सकते हैं, इसकी वित्तीय स्थिति को समझ सकते हैं, कम लाभदायक क्षेत्रों के काम को समय पर ठीक कर सकते हैं।

लाभप्रदता अनुपात की गणना कैसे की जाती है?

लाभप्रदता की गणना आमतौर पर प्रतिशत के रूप में की जाती है। गणना के लिए विशेष सूत्रों का उपयोग किया जाता है। गणितीय अर्थ में, लाभप्रदता निजी है, लाभांश उद्यम की गतिविधियों के परिणामस्वरूप प्राप्त लाभ है, और विभाजक कोई संपत्ति या संसाधन (सामग्री, श्रम, और इसी तरह) है। दूसरे शब्दों में, लाभ को उस संकेतक के मान से विभाजित किया जाता है जिसकी लाभप्रदता की गणना की जानी है।

मान लीजिए, पूंजी की दक्षता का निर्धारण करते समय (मुख्य मानते हुए), अंश बिक्री से लाभ होता है, भाजक अचल संपत्तियों की लागत का आकार होता है। यदि हम बिक्री की लाभप्रदता के बारे में बात कर रहे हैं, तो भाजक राजस्व की मात्रा है, क्योंकि यह इसका मूल्य है जो उत्पादों की बिक्री की विशेषता है।

लाभप्रदता निर्धारित करने के मामलों में, कुछ बारीकियों को निर्देशित किया जाता है:

1. संपत्ति के लिए, बैलेंस शीट लाभ को सूत्र में प्रतिस्थापित किया जाता है।
2. उत्पादन भाग और बिक्री की प्रभावशीलता का निर्धारण करने के लिए, बिक्री से लाभ का उपयोग किया जाता है।
3. पूंजी के लिए, वे शुद्ध लाभ द्वारा निर्देशित होते हैं।

गणना करते समय, वे वित्तीय परिणामों पर लेखांकन और रिपोर्टिंग का उल्लेख करते हैं। इन दस्तावेजों में सभी आवश्यक डेटा होते हैं।

सामान्य लाभप्रदता सूत्रों के उदाहरण:

• संपत्ति

• बिक्री और उत्पादन

• राजधानी

टिप्पणी . यदि तालिका में दर्शाए गए सूत्रों द्वारा प्राप्त आंकड़ों को 100% से गुणा किया जाता है, तो परिणाम प्रतिशत के रूप में प्राप्त होगा। रूबल में सभी गणना करने की आवश्यकता के बारे में आपको याद दिलाना अतिश्योक्तिपूर्ण है।

• लाभ पर लौटें

यहां नियमों का पालन करना महत्वपूर्ण है:

1. विश्लेषण की अवधि निर्धारित की जाती है। आमतौर पर यह एक साल है।
2. चयनित अवधि के लिए कंपनी के कुल राजस्व की गणना की जाती है। अर्थात्, उद्यम की सभी आय को पहले ध्यान में रखा जाता है ( पीआरटोटल).
3. चूंकि शुद्ध आय को एक आधार के रूप में लिया जाता है ( आपातकालीन स्थिति), चयनित अवधि के सभी खर्चों को राजस्व से घटाया जाता है, जिसमें एक वाणिज्यिक, प्रबंधकीय प्रकृति के खर्च, कर, देनदारों के बट्टे खाते में डाले गए ऋण, दंड का भुगतान और अन्य खर्च शामिल हैं।

आर = पीआर / पीआर कुल x 100%

मान लीजिए कि 12 महीनों के लिए कंपनी की कुल आय 2,500,000 रूबल है, और कर, किराया, सामग्री, मजदूरी आदि के रूप में खर्च 1,500,000 रूबल की राशि है। तो शुद्ध लाभ की राशि 1,000,000 रूबल है।

यदि हम शुद्ध लाभ की राशि को राजस्व की राशि से विभाजित करते हैं और परिणाम को प्रतिशत के रूप में व्यक्त करते हैं, तो हमें 40% मिलता है। क्या? उपरोक्त अवधि के लिए लाभप्रदता।

विचाराधीन उदाहरण में, शुद्ध लाभ 40% लाभदायक है, या उत्पादों की बिक्री से वित्त आय के संबंध में शुद्ध आय का हिस्सा 40% है।

किसी उद्यम की लाभप्रदता में वृद्धि या कमी को क्या प्रभावित करता है: बाजार स्थितियों में लाभप्रदता विश्लेषण की जटिलता

गतिविधि की प्रक्रिया में कोई भी उद्यम एक लक्ष्य के लिए प्रयास करता है - लाभ कमाने के लिए। सफल कार्य में केवल आय अर्जित करने का तथ्य शामिल नहीं है, लाभप्रदता और एक निश्चित स्तर की लाभप्रदता महत्वपूर्ण है। इसी समय, प्रत्येक व्यवसाय का अपना "बार" होता है।

लाभप्रदता में वृद्धि या कमी को प्रभावित करने वाले कुछ कारक हैं। कुछ को उद्देश्य (बाहरी) कहा जा सकता है, अन्य - व्यक्तिपरक (आंतरिक)।

संख्या को बाह्य कारकप्रभाव - नेता की इच्छा के अधीन नहीं - को इस प्रकार वर्गीकृत किया जा सकता है:

• दुनिया या किसी विशेष देश में आर्थिक स्थिति। यह सब उस क्षेत्र पर निर्भर करता है जहां कंपनी संचालित होती है।
• महंगाई दर में बदलाव।
• बाजार में प्रतिस्पर्धा की प्रकृति और गंभीरता।
• राज्य द्वारा कर और ऋण नीति। ज्यादातर कंपनियां क्रेडिट फंड की कीमत पर विकसित होती हैं।
• कच्चे माल (सामग्री) और तीसरे पक्ष की सेवाओं की कीमतों में वृद्धि।

प्रबंधन द्वारा समायोजित किए जा सकने वाले आंतरिक कारकों की सूची में:

1. मूल्य निर्धारण , यानी अंतिम उत्पाद पर मार्जिन का मूल्य।
2. तकनीकी क्षमता स्तर - किस तकनीक का उपयोग किया जाता है: पुराना या उन्नत। यह अंतिम उत्पाद की गुणवत्ता और मात्रा को प्रभावित करता है।
3. प्रगतिशील प्रौद्योगिकियों का परिचय प्रत्येक व्यवसाय संरचना में।
4. प्रदर्शन श्रम प्रक्रिया - उसका स्तर। इसमें कर्मचारी विकास और अन्य तरीके शामिल हैं।
5. आउटपुट वॉल्यूम और कार्यान्वयन का स्तर (माल परिसंचरण)
6. कंपनी की गतिविधियों के दौरान लागत की राशि।

उपरोक्त कारण अकेले कार्य नहीं करते हैं, उनका एक जटिल प्रभाव होता है। इसलिए लाभप्रदता के विश्लेषण में कठिनाइयाँ।

भविष्य के लिए लाभप्रदता की गणना करते समय, यह समझना महत्वपूर्ण है कि उनमें से प्रत्येक कैसे प्रभावित करता है।

आधुनिक के आर्थिक उपकरण बिजनेस मैनप्रचुर मात्रा में विभिन्न संकेतक. ये सभी आर्थिक वातावरण में रणनीति और व्यवहार की रणनीतियों के विकास के लिए एक सूचना आधार के रूप में कार्य करते हैं। एक अनुभवी शीर्ष प्रबंधक कई प्रमुख अनुपातों का विश्लेषण करके किसी भी फर्म की सामान्य स्थिति का अंदाजा लगा सकता है, जिनमें से एक उद्यम की लाभप्रदता है। तो, उद्यम की लाभप्रदता की गणना कैसे करें?

उद्यम की लाभप्रदताएक संकेतक है जो दर्शाता है कि फर्म में निवेश की गई प्रत्येक मौद्रिक इकाई से कितना अतिरिक्त मूल्य प्राप्त किया जा सकता है।

सरल शब्दों में, यदि हम विवरणों को अनदेखा करते हैं, तो यह पता चलता है कि यदि व्यवसायी का राजस्व 1000 रूबल है, और खर्च 500 रूबल है, और लाभ क्रमशः 500 रूबल है। (1000 रूबल माइनस 500 रूबल), तो ऐसे उद्यम की फर्म की लाभप्रदता 100% है। (500 को 500 से विभाजित किया गया है, और यह सब 100% से गुणा किया गया है)।

आप पता लगा सकते हैं कि कर्मचारियों की औसत संख्या क्या है और इस संकेतक पर एक नमूना रिपोर्ट देखें।

लाभप्रदता की गणना के सूत्र और उदाहरण

सरलीकृत रूप में, किसी उद्यम की लाभप्रदता की गणना करने का सूत्र इस प्रकार है:

• पी - लाभ
• Z - उत्पाद बनाने की सभी लागतें।

गणना सूत्र की स्पष्ट समझ के लिए, इस पर विचार करना प्रस्तावित है कुछ सरल उदाहरण।

बता दें कि बुकिनिस्ट कंपनी अपने उत्पादों की बिक्री से 100,000 रूबल कमाती है। कंपनी की सभी लागतें (संसाधन, उपकरण, कार्य बल, (प्रबंधन कर्मियों सहित) और बुनियादी ढांचे) की राशि 80,000 रूबल है।

चरण-दर-चरण निर्देशऔर आईपी अकाउंटिंग के स्व-प्रबंधन पर सलाह स्थित हैं

लाभ राजस्व और लागत के बीच के अंतर के बराबर है: 100,000 रूबल। माइनस 80,000 रूबल। 20,000 रूबल के बराबर। उपरोक्त सूत्र के अनुसार कंपनी "बुकिनिस्ट" की लाभप्रदता की गणना इस तरह दिखेगी:

20,000 रूबल/80,000 रूबल*100%=25%

इस प्रकार, बुकिनिस्ट कंपनी की लाभप्रदता 25% है

अंतिम उदाहरण: कंपनी "स्पुतनिक" को एक निश्चित अवधि के लिए 600,000 रूबल की आय प्राप्त करने दें। इसी अवधि में माल के उत्पादन की लागत 200,000 रूबल थी। फिर लाभ (राजस्व से खर्च घटाने के बाद प्राप्त अंतर) के बराबर होगा:

600 000 रूबल माइनस 200,000 रूबल। = 400,000 रूबल

इसलिय वहाँ है:

• लाभ - 400,000 रूबल।
• लागत - 200,000 रूबल।

स्पुतनिक कंपनी की लाभप्रदता की गणना इस प्रकार होगी:

400,000 रूबल/200,000 रूबल*100%=200%

इस मामले में, लाभ दो सौ प्रतिशत के बराबर है।

वास्तव में, लागत निर्धारण के कई विकल्प हो सकते हैं। यदि कंपनी हाल ही में (एक वर्ष से कम) खोली गई है, तो उद्यम की लाभप्रदता की गणना करने का कोई मतलब नहीं है, क्योंकि शुरू में उन्नत पूंजी के कारोबार में कई वर्षों की अवधि लगती है।

एलएलसी प्रतिभागियों के शेयरों का वितरण किस क्रम में है, आप पढ़ सकते हैं

यह सूचक कहाँ और कब लगाया जाता है?

• किसी कंपनी का प्रबंधन करते समय।एक निश्चित अवधि के लिए उद्यम के लाभप्रदता संकेतक के मूल्यों को जानने के बाद, प्रबंधक अपने सूत्र (लाभ और व्यय) के घटकों का विश्लेषण करके यह निर्धारित कर सकता है कि समस्याएँ कहाँ हैं।
• संभावित लाभ की भविष्यवाणी।उद्यम की औसत लाभप्रदता के बारे में जानकारी होने पर, प्रबंधक पर्याप्त सटीकता के साथ अनुमान लगा सकता है कि उसे कितना लाभ प्राप्त होगा।
• निवेश परियोजनाओं का औचित्य।उद्यम की लाभप्रदता के रूप में इस तरह का एक संक्षिप्त संकेतक संभावित निवेशकों के लिए सबसे शक्तिशाली तर्क है: निवेश की अनुमानित राशि और उद्यम की औसत लाभप्रदता का अंदाजा होने पर, निवेशक आसानी से अपने लिए भविष्य के लाभों की गणना कर सकता है। निवेश परियोजना।
• यदि उद्यम व्यापार का विषय है।तथ्य यह है कि उद्यम की लाभप्रदता, तरलता के साथ, सबसे महत्वपूर्ण श्रेणियों में से एक है जो कंपनी के मूल्य को प्रभावित करती है।

और उन्हें सही तरीके से कैसे व्यवस्थित किया जाए, आप लिंक पर हमारे नए प्रकाशन में जान सकते हैं।

किसी व्यवसाय की लाभप्रदता को कौन से कारक प्रभावित करते हैं?

विचाराधीन संकेतक में परिवर्तन के कारणों को अंतर्जात और बहिर्जात में विभाजित किया जा सकता है। बहिर्जात में शामिल हैं:

• भौगोलिक स्थान।उत्पादन के स्थानीयकरण का मूल्य स्तर पर एक मजबूत प्रभाव पड़ता है, और इसलिए मुनाफा।
• प्रतियोगिता का स्तर।प्रतिस्पर्धा कीमत को प्रभावित करती है, इसलिए लाभ की दर।
• बाजार की स्थितियां।यह उस कीमत को निर्धारित करता है जिस पर उत्पाद बेचा जाएगा।
• मुद्रा बाजार और परिसंपत्ति बाजार जैसी श्रेणियों के मात्रात्मक पैरामीटर।एक राज्य की ब्याज दर पर प्राप्त रूबल और दूसरे पर समान रूबल - क्रय शक्ति में भिन्न होता है।
• राज्य कर नीति।कर सीधे प्रभावित करते हैं कि एक उद्यमी को कितना लाभ प्राप्त होगा।
• राजनीतिक स्थिति।उदाहरण के लिए, रूस पर लागू नवीनतम प्रतिबंधों का रूसी कंपनियों की लाभप्रदता पर नकारात्मक प्रभाव पड़ा है।

अंतर्जात कारक उत्पादन और गैर-उत्पादन में विभाजित हैं।

अंतर्जात गैर-उत्पादक कारकों के लिए संबद्ध करना:

• आपूर्ति श्रृंखला और विपणन की दक्षता।इससे उद्यमी की लागत प्रभावित होती है।
• की जरूरत उपाय जो प्रकृति के लिए हानिकारक उत्पादन गतिविधि के प्रभावों को समाप्त या क्षतिपूर्ति करते हैं।यदि कानून समाप्त करने के लिए कार्रवाई करने के लिए बाध्य है नकारात्मक परिणामउत्पादन प्रक्रिया, यह लागत में शामिल है।
• सामान्य कार्य गतिविधि के लिए परिस्थितियों की उपस्थिति।जब किसी कर्मचारी को सामान्य कार्य के लिए आवश्यक बुनियादी ढाँचा प्रदान किया जाता है, तो श्रम उत्पादकता बढ़ जाती है, जिससे वस्तुओं के निर्माण की लागत कम हो जाती है।
• वित्तीय नीति।वित्तीय गतिविधि बहुआयामी है, इसका तात्पर्य दक्षता और इसके विभिन्न प्रकारों से है।

और उन्हें भरने के निर्देश लिंक पर लेख में देखे जा सकते हैं।

उदाहरण के लिए, परिसंपत्ति बाजार में एक अच्छे खेल के लिए धन्यवाद, फर्म के पास क्रेडिट फंड को आकर्षित किए बिना अपने स्वयं के दायित्वों का भुगतान करने के लिए अधिक स्रोत होंगे, जिसके उपयोग के लिए आपको ब्याज के रूप में अपनी कीमत चुकानी होगी। और यह कंपनी की कुल लागत में परिलक्षित होता है।

उद्यम की लाभप्रदता को प्रभावित करने वाले अंतर्जात उत्पादन कारकों को भी इसमें विभाजित किया गया है:

• मात्रात्मक(उदाहरण के लिए, श्रमिकों की संख्या में वृद्धि, उत्पादन के साधन, श्रम की वस्तुएँ)
• गुणवत्ता(प्रगतिशील, संसाधन-बचत प्रौद्योगिकियों का उपयोग, दूसरे शब्दों में, श्रम उत्पादकता में वृद्धि)।

स्वाभाविक रूप से, ये कारक, अन्य सभी की तरह, केवल तभी अपनी भूमिका निभाते हैं आर्थिक रूप से सक्षम हैं(उदाहरण के लिए, यदि बेचे गए उत्पादों की संख्या गिरती है, तो अन्य चीजें समान होने पर, नए कर्मचारियों को काम पर रखने का कोई मतलब नहीं है)।

और व्यवसाय योजना के अनुभागों को भरने के लिए चरण-दर-चरण निर्देश - लिंक पर।

इस प्रकार, उद्यम की लाभप्रदता एक मौलिक, प्रमुख सूचकांक है जो आपको कंपनी की प्रभावशीलता का मूल्यांकन करने की अनुमति देता है। इसे प्रभावित करने वाले कारकों में, अंतर्जात उत्पादन की गुणवत्ता को अलग करना आवश्यक है, क्योंकि यह श्रम उत्पादकता में वृद्धि है जो लाभ को अधिकतम करने का मुख्य स्रोत है।